AI-лаборатории жмут на тормоз, пока Amazon и SpaceX нажимают на газ
Общепринятая версия происходящего проста: после двух лет многомиллиардных инвестиций AI-индустрия упирается в экономику. Обучение крупных моделей требует огромных вычислительных кластеров, электроэнергии и дефицитных ускорителей. Поэтому лаборатории переключаются на оптимизацию: делают модели компактнее, сокращают стоимость инференса и пытаются доказать, что следующий рывок не потребует ещё одного дата-центра размером с город. Stanford AI Index 2025 фиксирует падение стоимости использования моделей: цена запроса к системе уровня GPT-3.5 снизилась более чем в 280 раз с ноября 2022 года по октябрь 2024-го.
Но что, если это не остановка AI-гонки, а смена её поля? Когда сама модель дешевеет, ценность перемещается к инфраструктуре, которая обеспечивает её работу. Amazon в отчёте за 2024 год сообщил, что капитальные расходы в 2025-м могут приблизиться к 100 миллиардам долларов; генеральный директор Энди Джасси заявил, что значительная часть этой суммы пойдёт на генеративный AI. Это не ставка на бесконечное увеличение одной модели, а строительство облачных мощностей, чипов и сетей, которые будут обслуживать тысячи моделей.
Та же логика видна у SpaceX, хотя компанию обычно не относят к AI-индустрии. В 2024 году она выполнила более 130 орбитальных запусков, а Starlink превысил четыре миллиона клиентов. Запуски, спутниковая связь и собственные вычислительные системы создают физический слой для автономных автомобилей, дронов, оборонных платформ и удалённых дата-центров. Пока лаборатории спорят о том, нужен ли ещё один триллион долларов на обучение, SpaceX снижает стоимость доступа к орбите, а Amazon превращает вычисления в коммунальную услугу. Тормозят не технологии — тормозит прежняя бизнес-модель, в которой прогресс измерялся только размером модели.
Именно поэтому охлаждение расходов лабораторий не равно охлаждению рынка. Если стоимость одного запроса падает, спрос может расти быстрее, чем сокращается бюджет обучения. В этой рамке Amazon и SpaceX выглядят не исключениями из AI-тренда, а его следующими инфраструктурными бенефициарами.